Renta pro finanční nezávislost. Jak to přesně je?
Redakce | 27. Duben 2010 | Investice, Kalkulačky
Na školeních hovoříme často o tom, že 1 milion korun majetku zajistí rentu ve výši 5000 Kč. Ale jak to je přesně? Je to vždy milion nebo je někdy potřeba více peněz? A s jakým výnosem se při výpočtu kalkuluje? A je to na 30 let nebo do konce života? Aby bylo jasno: mluvíme o pravidle: „1 milion Kč „cash“ = 5.000 Kč pravidelná měsíční renta“.
Pravidlo známe, ale nepamatujeme si detaily…
Tyto otázky také padají od účastníků, kteří byli na školení před ½ rokem nebo před rokem, pravidlo si pamatují, ale už neznají detail. Proto nabízíme kalkulačku, která vám pomůže připomenout si věci ze školení. Také můžete sami bádat a dělat si pokusy, jak by to vyšlo, kdyby…
Příklad:
Máme milionový majetek a zajímá nás, jaká by tomuto majetku náležela renta. Musíme si ještě definovat, jak dlouho chceme rentu pobírat. Dejme tomu, že se jedná o 50letého klienta a počítáme s pobíráním renty do „konce života“, tedy do 85 let. Renta se tak bude pobírat 35 let.
Dále počítejme se zhodnocením portfolia ve výši 7 % ročně a s inflací 2 %. (O výnosu se zmíníme dále). Pro toto nastavení by vyšla renta 5047 Kč měsíčně.
Renta, která nám vyšla, je konečná. Po 35 letech její vyplácení skončí. Objem portfolia se bude postupně snižovat:
Protože zde počítáme s inflací, jedná se o reálnou hodnotu renty. Renta bude mít stále stejnou kupní sílu.
Jak nastavit výnosy?
Druhá část kalkulačky vám pomůže nastavit výnosy, s jakými počítáme. V příkladu jsme uvedli, že počítáme se zhodnocením 7 %. Jak jsme na něj přišli? Vyplňte si následující tabulku:
Zadejte složení portfolia pro vyplácení renty
Nastavený příklad zohledňuje, že rentu budeme potřebovat v krátkém horizontu (peněžní trh), ve středním horizontu (dluhopisy) a dlouhém horizontu (akcie).
Dále zadejte očekávané zhodnocení.
Nastavené hodnoty zohledňují výnosy aktiv v USA v posledních cca 80 letech. (bez započítání poplatků)
Podobným způsobem se můžeme podívat na to, jak by dopadlo konzervativnější nebo naopak agresivnější portfolio.
Tipy, co si můžete spočítat:
- Nekonečnou rentu místo konečné (dejte dobu pobírání renty třeba 100 let)
- Nominální výši renty (zadejte inflaci rovnou nule)
- Konzervativnější portfolio1 (např. podíl akcií pouze 30 %)
- Agresivnější portfolio
- Přidejte do úvah náklady fondů (poplatky). Jestliže akciové trhy vydělají 10 %, na investora zbyde cca 8 % (viz TER fondů)
- Jaký majetek potřebujete pro rentu, s kterou budete spokojeni? (To by měl být Váš cíl)
Poznámka závěrem
Je třeba poznamenat, že zde počítáme s průměrným zhodnocením. Ve skutečnosti bude zhodnocení větší nebo menší, což bude mít na dobu pobírání renty zásadní vliv:
- Představte si, že jste začali pobírat rentu v roce 2000 a akcie silně poklesly. Další rok zase a další zase. Portfolio se rychle smrsklo.
- Nebo že jste začali pobírat rentu v 90. letech 20. století, kdy jste před sebou měly 10 let enormního akciového růstu. Akcie vydělávaly více, než jste stačili z portfolia vybírat. Hodnota portfolia tak rostla.
Časově omezená demoverze kalkulačky pro výpočet renty je k dispozici zde. Plnou verzi bez časového omezení si můžete koupit zde.
Autor článku a kalkulačky: Petr Syrový, analytik KFP
Loading ...
Počítat s takovými výnosy u jednotlivých tříd aktiv, když krize mění podstatu světa, se mi zdá dost spekulativní.
Aneb metoda zpětného zrcátka stokrát jinak.
Souhlas nebo nesouhlas?
3 
1
Jsem stejného názoru, myslím si, že pokud bychom hovořili v průměru o 5 % , tak je to číslo blížící se realitě.
Souhlas nebo nesouhlas?
1 
1
Nevýhodou článku je, že se musí použít jedno mrtvé číslo a na základě něho se dělají závěry. Proto vyrábím kalkulačky. Výhodou kalkulačky je, že si můžete dosadit číslo, jaké považujete za reálné. Pokud chete počítat s číslem 5 %, máte možnost. Navíc si můžete zadat výši inflace, která může být vyšší než byla v minulosti.
Jaké budou výnosy v příštích 30 letech se sám rád nechám překvapit :-)
Souhlas nebo nesouhlas?
1 
0