Největší nárůst hodnoty mezi podílovými fondy si od začátku roku připsaly akciové fondy, a to 13,5 procenta. Smíšené fondy a dluhopisové fondy si shodně připsaly 6,4 procenta. Vyplývá to z dat Broker Consulting Indexu podílových fondů za srpen.

Část investorů se stahuje nebo přeskupuje svá portfolia

“I když se trhům od začátku roku dařilo dobře, z hlediska vývoje za měsíc srpen pro globální akciové trhy šlo o prozatím nejhorší měsíc od začátku roku. Byli jsme svědky zvýšené rozkolísanosti a poklesů,” uvedl analytik Broker Consulting Martin Novák. Důležitou, ne však jedinou příčinou poklesů a zvýšené kolísavosti v srpnu, byla podle něj vyostřující se situace mezi USA a Čínou.

Hlavně akciové trhy jsou poměrně citlivé na negativní zprávy a vývoj ve vztazích mezi USA a Čínou. Investoři se stahují či přeskupují svá portfolia, což se projevuje i na dluhopisových trzích. Výnosy do splatnosti dluhopisů klesají a dostávají se na rekordně nízké úrovně. Není neobvyklá situace, kdy výnos na desetiletém státním dluhopisu je nižší než u dvouletého dluhopisu. Někteří analytici a i obchodní systémy v tomto stavu vidí jasný signál začínající krize.

Trhy očekávají, že Evropská centrální banka v září oznámí možné další uvolnění měnové politiky v podobě ještě nižších záporných sazeb nebo obnovení nákupu dluhopisů. Na konec října je naplánován termín odchodu Velké Británie z EU. Nadále se proto očekávají výkyvy na trzích.

Důležitý je dlouhodobý horizont

“Běžný investor by ale neměl podléhat panice. V dlouhodobém horizontu můžeme pozorovat kladný vývoj, kdy jednotlivé fondy vykazují nárůsty. Právě dlouhodobost je základním pravidlem úspěšného investora. Podlehnutí každému výkyvu trhu vede ke zbytečným ztrátám,” upozornil Novák.

Majetek, který mají Češi uložený v podílových fondech, stoupl podle údajů Asociace pro kapitálový trh v letošním prvním pololetí o 53,4 miliardy Kč na 526,3 miliardy korun. Nejvíce peněz bylo koncem června ve smíšených fondech (183,2 miliardy Kč), dluhopisových fondech (136 miliard Kč) a akciových fondech (113,7 miliardy Kč).Celkem 85 procent majetku drží fyzické osoby a 15 procent právnické osoby.

Podílové fondy loni spíše prodělávaly. Nejhůře si vedly akciové fondy, které ztratily v průměru více než 11 procent hodnoty. Dluhopisové fondy prodělaly 0,4 procenta, fondy peněžního byly přes čtyři procenta v plusu.

Výnosy domácích podílových fondů v procentech:

Fondy2004200520062007200820092010201120123. Q 201320142015201620172018srpen 2019
akciové6,516,67,50,6-53,94012,3-14,314,710,152,86,913,1-11,313,5
dluhopisové4,03,10,1-0,2– 5,714,53,51,49,7-0,44,3-0,43,81,9-0,46,4
peněžního trhu2,01,21,31,4– 1,54,70,90,31,500-0,4004,44,5

 

Zdroj: Broker Consulting

0 komentářů

Napsat komentář

Partneři


Chcete zde mít své logo?

nebo

Příhlásit se jménem a heslem

nebo    

Nepamatujete si své heslo?

nebo

Create Account