Český dluhopisový in-index v červenci připomínal prudká stoupání na horských etapách Tour de France. Začátek letních prázdnin do té doby padající index vymrštil vzhůru a i v průběhu měsíce dluhopisový in-index stále stoupal. V průměru za červenec tedy dluhopisové korunové fondy zhodnotily majetek svých podílníků o 0,75 %. Které dluhopisové fondy potěšily své investory nejvíce? A které naopak i přes obecný růst dále klesaly? O které fondy byl ze strany investorů největší zájem?
Nejvýkonnější dluhopisové fondy - měsíční výkonnost (k 31.7.2015)
Zdroj: Český dluhopisový In-index. Název Velikost fondu 1 měsíc Čisté nákupy Amundi Funds Bond Euro Corporate (CZK) 50 mil Kč 1,70% -828 238 Kč Conseq Invest Dluhopisů Nové Evropy 812 mil Kč 1,70% 29 173 865 Kč Parvest Bond Euro Corporate Classic (CZK) 207 mil Kč 1,52% 108 748 Kč NN International Český fond obligací 6 527 mil Kč 1,49% 269 835 055 Kč KBC Renta Czechrenta 430 mil Kč 1,44% -44 298 451 Kč
Nejméně výkonné dluhopisové fondy - měsíční výkonnost (k 31.7.2015)
Zdroj: Český dluhopisový In-index. Název Velikost fondu Zhodnocení za červenec 2015 Čisté nákupy Amundi Funds Bond Global Emerging Local Currency (CZK) 21 mil Kč -2,53% 251 366 Kč Templeton Global Bond (CZK) 1 970 mil Kč -1,11% 21 848 195 Kč Pioneer Funds Global High Yield (CZK) 396 mil Kč -1,07% -15 054 020 Kč Aberdeen Global Select Emerging Markets Bond (CZK) 17 mil Kč -0,95% 88 918 Kč Fidelity Funds Global High Yield Fund (CZK) 117 mil Kč -0,59% 3 797 245 Kč
Komentáře expertů
Bc. Lukáš Paldus, €FA, In Investments, s. r. o.
„Po červnovém „výplachu“ dluhopisových investic se situace lehce stabilizovala s mírným růstem. Ukazuje to na uklidňující se situaci s Řeckem a s tím spojený očekávaný mírný pokles výnosů (růst cen dluhopisů), tak jak investoři budou hledat bezpečný investiční přístav u německých dluhopisů. Do následného růstu cen dluhopisů, by však mohl promluvit negativně FED s růstem sazeb v USA.“
Jan Maňák, BNP Paribas Investment Partners:
„Červenec byl ve znamení normalizace, zejména v Evropě. Summit v polovině července přinesl zmírnění rizikové averze. Navíc dluhopisům přál i pokles komodit, tedy zmírnění inflačních tlaků. Dařilo se evropským vládním i korporátním dluhopisům, například index evropských high yield firemních dluhopisů připsal přes 0,7 procenta. Hlavním tématem globálních dluhopisů byla volatilita čínského akciového trhu a načasování prvního růstu sazeb ze strany FEDu. U globálních fondů se dařilo kvalitním emisím, vládním i firemním. Naopak firemní dluhopisy sub-investičního stupně měly zápornou výkonnost a dluhopisy vlád Emerging markets (rozvíjejících se zemí) v červenci stagnovaly.“
Fondy s nejvyšším čistým přítokem peněz (čisté nákupy)
| Název | Velikost fondu | Zhodnocení za červenec 2015 | Zhodnocení 1M | Čisté nákupy |
|---|---|---|---|---|
| NN International Český fond obligací | 6 527 mil Kč | 1,49% | 1,49% | 269 835 055 Kč |
| ISČS High yield dluhopisový | 1 751 mil Kč | 0,62% | 0,62% | 120 532 449 Kč |
| Conseq Invest Dluhopisový | 2 228 mil Kč | 0,44% | 0,44% | 85 507 838 Kč |
| Conseq Invest Konzervativní | 1 389 mil Kč | 0,06% | 0,06% | 69 834 577 Kč |
| Conseq Korporátních dluhopisů | 934 mil Kč | 0,45% | 0,45% | 59 910 245 Kč |
Co je Český dluhopisový in-index?
Český dluhopisový in-index („ČDI“) je jednoduchým ukazatelem průměrného zhodnocení, kterého dosahují korunoví investoři investující do korunových dluhopisových fondů nabízených v České republice. Spolu s hodnotou indexu jsou publikovány také výkonnosti a objemy prostředků, které směřují do korunových dluhopisových fondů.
Index byl vyvinut a je provozován společností In Investments, s. r. o., investiční zprostředkovatel poskytující nezávislým investičním poradcům platformu a nástroje pro investiční poradenství, ve spolupráci s odborným webem pro finanční poradce Poradci-sobě.cz.
Co si o vývoji dluhopisových fondů myslíte vy?
Nahrávání ...