Červencový vývoj inindexu se zařadil mezi pár světlých měsíců tohoto roku. Nejednalo se o rekordní růst, ale protože tento rok je většina měsíců ztrátová, tedy i růst o 0,18 % je pozitivní zpráva.

Většina fondů uzavřela červenec v zelených číslech. Konkrétně z 51 fondů, které tvoří index, skončilo 40 s kladným měsíčním výnosem. Mezi záporné se zařadilo pouze 11 fondů, především ty, které investují v zahraničí a jsou zajištěné do koruny. Oproti nim, úspěšní byli zaměřeni na české státní dluhopisy. Index nám za měsíc narostl o ¾ miliardy korun, přesněji o 759 mil. Kč (celkově je v indexu majetek ve výši 77,4 mld. Kč). Většinu z tohoto růstu zajistil příliv prostředků od klientů. Příliv prostředků klientů oproti odlivu převažoval ve výši 619 milionů korun.

Nejvýkonnějším fondem za červenec byl Amundi Funds Bond Global Emerging Local Currency CZK (LU1049753053), výnos 1,72 %. Fond Conseq Invest Dluhopisů Nové Evropy (IE00B0SY6161) měl nejvyšší ztrátu, pokles o 0,91 %. Investoři nejvíce investovali do fondu od BNP Paribas investment partners, Parvest Bond Absolute Return V350 Classic RH Cap CZK (LU1270630285). Tento fond získal další nové peníze za měsíc, více než čtvrt miliardy korun. Oproti tomu o nejvíce prostředků přišel fond společnosti Erste asset management, ISČS Sporobond (CZ0008472263). Fond ztratil 205 mil. Kč.

Nejvýkonnější dluhopisové fondy za měsíc

NázevISINZhod. za červenec 2017Zhod. YTDZhod. za rok
Amundi Funds Bond Global Emerging Local Currency (CZK)LU10497530531,72%9,00%2,48%
Pioneer Funds Global High Yield (CZK)LU08987223591,19%4,69%7,06%
Parvest Bond World High Yield (CZK)LU10223940730,83%2,91%5,32%
Parvest Bond Euro Corporate Classic (CZK)LU10223914830,82%0,97%-0,95%
Amundi Funds Bond Euro Corporate (CZK)LU10497515110,82%1,62%0,28%

Nejméně výkonné dluhopisové fondy za měsíc

NázevISINZhod. za červenec 2017Zhod. YTDZhod. za rok
Conseq Invest Dluhopisů Nové EvropyIE00B0SY6161-0,91%-0,77%-2,99%
Templeton Global Bond (CZK)LU0768356593-0,88%0,10%7,45%
ISČS TrendbondCZ0008472297-0,78%-1,31%-4,61%
Pioneer obligační plusCZ0008473329-0,64%-0,72%-1,06%
Generali 7. Zajištěný fondCZ0008473170-0,30%-1,88%-2,72%

Komentář

Bc. Lukáš Paldus, €FA, In Investments, s. r. o.

Červenec byl pro dluhopisové trhy pozitivní. Rostly především české státní dluhopisy, které tvoří většinu portfolia největších fondů v indexu. Poklesly zejména výnosy u střednědobých a dlouhodobých dluhopisů, ceny podílových listů tedy vzrostly.

České ekonomice se daří, očekávání překonal především průmysl a tržby v maloobchodu. Hlavním pilířem růstu průmyslu je stále průmysl automobilový. Trh očekával inflaci lehce nad úrovní 2 %, skutečná výše inflace očekávání potvrdila (2,3 %). Nezaměstnanost, která se nachází na minimálních hodnotách, ještě dále poklesla a přiblížila se hranici 4 %.

Pokud se podíváme za naše hranice, tak i celý svět skvěle šlape. Ve Spojených státech se data zlepšila, trh práce vykazuje dobrá čísla, předstihové indikátory se zlepšily, především v oblasti službeb. Dalšímu zvýšení sazeb v USA tedy nejspíš nic nebrání. Počítá se s termínem ke konci roku. I když inflace je lehce vzdálena cíli ve výši 2 % (aktuálně 1,6 %).

Evropa je na tom také dobře. Zlepšují se i tvrdá data, nejenom předstihové indikátory. Revidovaný HDP byl lepší, než se čekalo. Maloobchod příjemně překvapil. ECB začíná vidět pro inflační tlaky, přestává se obávat deflace, takže je možné očekávat lehké utažení měnové politiky i v eurozóně.

Fondy s nejvyšším čistým přítokem peněz (čisté nákupy)

NázevISINZhod. za červenec 2017Zhod. za rokČisté nákupy v třídě CZK
Parvest Bond Absolute Return V350 Classic RH Cap (CZK)LU12706302850,16%-1,06%232 634 723 Kč
ISČS ČS korporátní dluhopisovýCZ00084722300,14%1,21%172 585 087 Kč
Parvest Bond Absolute Return V700 Classic RH Cap (CZK)LU12706305250,47%-1,44%115 011 399 Kč
Generali fond korporátních dluhopisůCZ00084717860,28%1,05%84 326 004 Kč
ISČS High yield dluhopisovýCZ00084724120,35%3,61%73 306 762 Kč

Fondy s největším čistým odtokem peněz (čisté odkupy)

NázevISINZhod. za červenec 2017Zhod. za rokČisté nákupy v třídě CZK
ISČS SporobondCZ00084722630,30%-0,82%-205 191 551 Kč
IKS Dluhopisový plusCZ00084719760,17%-1,50%-74 927 026 Kč
Raiffeisen fond dluhopisové stabilityCZ00084742930,11%-0,46%-52 143 010 Kč
KB DluhopisovýCZ00084725110,13%-1,89%-38 633 845 Kč
Pioneer Funds Euro Strategic Bond (CZK)LU08209480640,38%3,14%-25 308 219 Kč

Co je Český dluhopisový in-index?

Český dluhopisový in-index („ČDI“) je jednoduchým ukazatelem průměrného zhodnocení, kterého dosahují korunoví investoři investující do korunových dluhopisových fondů nabízených v České republice. Spolu s hodnotou indexu jsou publikovány také výkonnosti a objemy prostředků, které směřují do korunových dluhopisových fondů. Index byl vyvinut a je provozován společností In Investments, s. r. o., investiční zprostředkovatel poskytující nezávislým investičním poradcům platformu a nástroje pro investiční poradenství, ve spolupráci s odborným webem pro finanční poradce Poradci-sobě.cz.

0 komentářů

Napsat komentář

Partneři


Chcete zde mít své logo?

nebo

Příhlásit se jménem a heslem

nebo    

Nepamatujete si své heslo?

nebo

Create Account