Na toto téma se od roku 2004, kdy se snížila státní podpora, prodloužila doba vázací a snížily úrokové sazby, napsalo hodně článků. Nejsem proto jistě první ani poslední, koho zajímala otázka opravdové výhodnosti stavebního spoření. K této otázce mne konec konců dovedli samotní klienti. Jak to tedy s výhodností stavebního spoření opravdu je?

Jednám s mnoha klienty vlastnící hned 2-3 stavební spoření. Je to prý z důvodu „kupování si času“, jak jim distributoři (poradci) stavebního spoření radí.

Pojďme si tedy nalít čistého vína a porovnejme nákladovost a výnosnost stavebního spoření od r. 2000. Zadal jsem případové čtyři smlouvy v průběhu času:

tabulka_SS

cermak

Pavel Čermák

Finanční poradce od roku 2000 v ČMSS, a.s. V současnosti píše články o financích z praxe, poskytuje konzultace, servis a analýzu finančních produktů v domácnostech. Více na www.pruvodcebydlenim.cz nebo na Facebooku.

Uveďme několik dat ke stavebnímu spoření:

  • Do roku 2001 byla úroková sazba 4,5 % p.a. + 4.500 Kč roční státní podpora.
  • Do roku 2003 se zhodnocovaly vklady úrokovou sazbou 3 % p.a. +  4.500 Kč roční státní podpory. Vázací doba trvala 5let. Poté si mohli klienti naspořenou částku (vklady, úroky, státní podporu a úroky z ní) vybrat a využít na cokoliv.
  • Od roku 2004 mnohé stavební spořitelny nabízely úrokovou sazbu z vkladů kolem 2 % p.a. Navíc se prodloužila vázací lhůta na 6 let pro využití naspořené částky na cokoliv.
  • Od roku 2009 se snižovala státní podpora na 3.000 Kč a poté na 2.000 Kč ročně.
  • Od roku 2011 podléhají úroky ze stavebního spoření daní 15% z výnosu.
  • Během roku 2014 většina stavebních spořitelen zavedla základní úrokovou sazbu 1 % p.a.

V posledních cca třech letech stavební spořitelny rozdělily klienty na spořící a úvěrové:

  • Klient spořící bez úvěru si naspořenou částku mohl (může) zhodnotit až dvojnásobkem ze sumy úroků – získal tzv. úrokové zvýhodnění.
  • Klientovi se záměrem využít úvěr je ponechána tarifní (základní) úroková sazba. Na druhou stranu získá tento klient fixní úrokovou sazbu po celou dobu splácení.

Následující graf ukazuje markantní rozdíl v poměru „má dáti – dal“ v čase. Vidíte, kolik klient zaplatí za uzavření cílové částky a následné vedení účtu. A proti tomu vidíte výši získaných úroků. Vedení účtu se dnes pohybuje mezi 250-400Kč ročně. Klient zato očekává adekvátní zhodnocení vkladů. Závěr? Od letošního roku se již mnohdy nevyplatí spořit. Náklady na vedení účtu převyšují získané úroky.

graf_SS

Poměr výnosů ze smlouvy z roku 2000 a ze smlouvy z roku 2014 se téměř třikrát snížil. Ve smlouvě z roku 2000 hrál hlavní roli úrokový bonus ve výši 50% ze sumy úroků. V současnosti (nebýt státní podpory a bonusů pro spořícího klienta zříkajícího se úvěru) je pro klienta spoření v poměru úroků a úhrad ztrátové, případně vyjde mírně „do plusu“. Dnes jediný benefit tvoří pouze státní podpora.

Na státní podporu však není právní nárok a v případě vypovězení smlouvy klientem ve vázací lhůtě o ni přijde. Dále může nastat:

  • změna legislativy týkající se stavebního spoření včetně možnosti snížení státní podpory (jak to ostatně můžeme sledovat od roku 2004).  Případně může dojít k úplnému zrušení státní podpory.
  • Nutnost dokazování účelovost i po vázací lhůtě (viz návrh vlády před cca 2 lety)

Na druhou strany má stavební spoření stále tři nesporné klady:

  • klient si navykne pravidelně spořit určitou částku a tím je připraven na splátky mezi/-úvěru v budoucnu
  • klient vkládá na účet s jistou a neměnnou úrokovou sazbou
  • čím delší má klient historii u stavební spořitelny, tím zajímavější bonusy, výhody a úlevy získává

Stavební spoření nadále hraje v privátních financích domácnosti svou významnou roli a ještě řadu let tuto roli hrát bude. Je však důležité se zamyslet nad tím, aby:

  • bylo nadále výnosné pro střadatele
  • splňovalo budoucí požadavky a přání střadatele, které se mění v průběhu života
  • zapadalo do celkového konceptu finančního plánování s ostatními produkty v domácnosti

Dostáváme se však do další roviny, kterou nerada přiznává drtivá většina distributorů stavebního spoření a všechny stavební spořitelny. Jedná se totiž o úplném zrušení poplatků za uzavření smlouvy, které jsou zdrojem pro výplatu provizí. Tento poplatek činí aktuálně 1% z cílové částky. Každá spořitelna uvádí jiný strop pro absolutní výši tohoto poplatku v rozmezí 7.500 – 30.000 Kč (pokud nepočítáme různé akce a úlevy). Distributor sice nedostane provizi, ale na druhou stranu se zvýší výnos pro klienty až o 1,5 % p.a. Ale o klienty a jejich výnosy tady právě jde.

0 komentářů

Napsat komentář

Partneři


Chcete zde mít své logo?

nebo

Příhlásit se jménem a heslem

nebo    

Nepamatujete si své heslo?

nebo

Create Account