Češi v posledních letech stále více investují a trend nabírá na intenzitě. V loňském roce dosáhl jen objem prostředků investovaných do podílových fondů dle údajů Asociace pro kapitálový trh rekordních 590 miliard korun. Lidé hledají možnosti, jak více zhodnotit své úspory – i kvůli minimálním úrokovým sazbám na bankovních účtech. Většímu zájmu se nyní těší i dynamičtější aktiva, jako jsou akcie...
Nikomu zřejmě neunikl fakt, že česká i světová ekonomika se propadly do recese. Málokdo si ale uvědomuje další důležitý fakt, že ekonomiky vyspělých států vstoupily do pozdní fáze dlouhodobého dluhového cyklu, a že se s velkou pravděpodobností může měnit světový pořádek. Ochrana bohatství je teď proto důležitější než jeho růst...
Edmund Hillary je slavný tím, že v roce 1953 zdolal jako první člověk Mount Everest, největší horu světa. Britská královna Alžběta mu za jeho počin dokonce udělila šlechtický titul. Hodně lidí ale věří, že Edmund Hillary nebyl první, kdo stanul na vrcholu Mount Everestu. Ve skutečnosti se má za to, že prvním na vrcholu byl již v roce 1924 George Mallory. Proč tedy Edmund Hillary získal všechnu slávu?..
V posledních letech se na váze aktivně řízené fondy vs. pasivně řízené fondy převážil jazýček výrazně na stranu nízkonákladových pasivně řízených ETF fondů. Vyplývá to zejména z dat z amerického trhu, kde v posledních letech dochází k silnému přesunu aktiv investorů z aktivně řízených fondů do pasivních ETF. Důvodů je hned několik – nízká nákladovost, vysoká transparentnost a vysoká efektivita trhů, která aktivním manažerům snižuje pravděpodobnost dosáhnout tzv. alfy. Tedy vyššího výnosu při stejném riziku. Existuje několik studií, které prokazují, že jen hrstka aktivních manažerů dokáže po odečtení svých nákladů dlouhodobě překonávat pasivně řízený index. Studie Morningstar například ukazují, že za posledních 10 let pouze 24% aktivně řízených fondů v kategorii large cap akcií překonalo pasivně řízené fondy. My však věříme, že otázka aktivní vs. pasivní není černobílá, a že optimální přístup je využít to nejlepší z obojího. Zatímco využitím pasivních fondů můžete snížit celkovou nákladovost vašeho portfolia, doplněním portfolia o pečlivě vybrané aktivní správce mu můžete přidat i na výkonnosti. Pro dosažení takového…..
Minulý týden jsem navštívil dvoudenní investiční konferenci FPG MoneyExpo Invest v Praze, kterou spolupořádal web Poradci-sobě.cz. Shlédl jsem několik přednášek a debat a dvou panelových diskusí jsem se osobně účastnil (musím říci, že velmi příjemných). Po týdnu mi v hlavě stále visí 2 myšlenky a nedá mi to se o ně nepodělit...
Čína se díky dvoucifernému ekonomickému růstu během posledních 30 let stala 2. největší ekonomikou světa po Spojených státech amerických. Není divu, že tempo růstu narazilo na své hranice a není také divu, že vše, co se děje v Číně, nezůstává jen v Číně. Nezapomínejme však, že agresivní výprodeje jsou následovány silnými návraty. Držte se své dlouhodobé investiční strategie, zůstaňte klidní a nechte peníze pracovat. Události v Číně Vaše dlouhodobé cíle zřejmě nezměnily...
Občas se na mě obrací poradci na můj názor na ten a ten fond, který nabízí konkurence. Protože si myslím, že by poradci měli konkurovat především sebou a ne produkty, tak těmto dotazům nevěnuji příliš pozornosti. Nicméně v poslední době se najednou sešlo příliš dotazů na fondy Evolution, které na českém trhu nabízí multilevlová společnost Ertrag und Sicherheit, které mě přiměly ke krátké analýze těchto fondů. Nestačil jsem se divit!..
Pokud má tato profese (pokud se tomu tak vznešeně dá vůbec dnes říkat) začít dostávat svému jménu, musí projít zásadní proměnou. Není možné chtít tento obor stavět na lidech, kteří vidí smysl své práce ve výši svého výdělku a svůj úspěch měří cenou auta, ve kterém jezdí. A na těchto motivech se stavěly a staví hlavní poradenské sítě, které na trh přivedou a vychovají přes 90% nezávislých finančních poradců. Tolikrát jsem se setkal s rádoby vtipnou poznámkou poradců „peníze až na prvním místě“. Kde je poslání této profese, kde je základní smysl této práce?..
Anketa
Nahrávání ...