Přestože finanční trhy zažily kvůli koronavirové pandemii nejhorší čtvrtletí od finanční krize v roce 2008, tuzemské podílové fondy si zachovaly důvěru investorů. Čisté zpětné odkupy podílových listů v březnu činily necelých osm miliard Kč, což je výrazně méně než v exponovaných měsících let 2008 a 2009. Podíl odkupů na celkovém majetku pod správou tak nedosáhl ani 1,5 procenta aktiv z počátku roku, informovala Asociace pro kapitálový trh.
Chování investorů se podle ní podstatně liší proti roku 2008. „Investoři nepanikaří, protože jsou již výrazně poučenější a zkušenější, situaci rozumí a dokážou si představit dopady aktuálního stavu na finančním trhu. V ČR tak k odkupům docházelo pouze v průběhu několika málo dnů v březnu a jen v malé míře, následně se situace podstatně zklidnila,“ uvedla výkonná ředitelka asociace Jana Brodani.
Obdobná situace nepanovala jen v Česku, ale také v okolních zemích. Nejen, že nedocházelo k velkým panickým odkupům, ale zkušenější investoři se naopak snažili využít příležitost k nákupu. „V průběhu březnového kolísání trhů tak přišly i nové investice, a to převážně do akciových fondů,“ dodala.
Významným faktorem, který snížil riziko paniky a přispěl k aktuálnímu pragmatickému přístupu investorů, byla také změna charakteru investic do fondů. Většina investorů podílových fondů nyní investuje formou tzv. pravidelných investic, které již přímo počítají s kolísáním trhů.
„Význam pravidelného investování v posledních letech rostl i s ohledem na dlouhodobě panující situaci nízkých úrokových sazeb a absenci penzijní reformy. Velká část populace tak byla nucena hledat řešení zajištění na stáří jako alternativu k populárním spořicím účtům, aby nenechala své peníze znehodnotit inflací. S ohledem na aktuální snižování úrokových sazeb centrálními bankami tak pravidelné investování ještě více nabývá na významu,“ upozornil předseda asociace Martin Řezáč.
Průměrný český investor do fondů v letošním prvním čtvrtletí prodělal 9,92 procenta. V porovnání s hlavními akciovými indexy, které se koncem března pohybovaly kolem minus 20 procent, byla jeho ztráta nižší, vyplývá z Indexu českého investora (CII750) společnosti Swiss Life Select a agentury Thomson Reuters. Index sleduje výkonnost 750 investičních fondů působících na českém kapitálovém trhu.
Ztráty investorů se od začátku roku prohlubovaly. Leden skončil v záporu 0,3 procenta, únor minus 3,4 procenta a v březnu musel průměrný český investor odepsat 6,5 procenta. V rámci rozložení portfolia indexu měly na celkovém výsledku pozitivnější zásluhu především konzervativní fondy s průměrným výnosem minus 1,69 procenta. Vedle toho rizikovější část portfolia za dané období přinesla výrazně záporný výnos 18,71 procenta.
Majetek, který mají Češi uložený v podílových fondech, stoupl v roce 2019 podle dat Asociace pro kapitálový trh o 84 miliard Kč na 557 miliard korun.
Nahrávání ...