Finanční poradci zhoršují svůj výhled a jejich tržní sentiment klesl na nejnižší hodnotu od začátku pandemie koronaviru. Důvodem je mimo jiné propad hypotečního trhu. Jak poradci plánují nahradit výpadek příjmů z hypoték?
Tržní sentiment finančních poradců sleduje společnost EMA data již od poloviny roku 2019. Nejnižší hodnoty dosáhl na jaře roku 2020 po rozšíření pandemie koronaviru z čínského Wu-chanu, kdy dosáhl dokonce záporných hodnot.
O rok později se finanční poradci naučili s virem žít a pracovat a tržní sentiment dokonce vyrostl na nejvyšší hodnoty. Pomohl tomu nepochybně zájem o hypoteční úvěry a nadbytek peněz mezi populací, které příjmy (v průměru) neklesly, ale výdaje ano, protože nebylo kde a za co utrácet.
Graf 1: Vývoj tržního sentimentu finančních poradců
Poznámka: Tržní sentiment finančních poradců – ukazatel očekávání růstu či poklesu trhu. Nabývá hodnoty -100 % (všichni respondenti předpokládají pokles produkce) až +100 % (všichni respondenti předpokládají růst produkce)
Zdroj: EMA data
Hypoteční boom ale již dávno utichl, a to se projevilo i v očekávání vývoje produkce finančních poradců. Od vrcholu z loňského léta tržní sentiment klesá. A nelze vyloučit, že pokud na podzim Vladimir Putin nařídí zastavení dodávek plynu do Evorpy a vyvolá recesi (doufejme jen, že ne i paniku), bude tržní sentiment finančních poradců klesat i nadále.
V současnosti stále dvě třetiny (65 %) finančních poradců očekává v příštích 12 měsících růst svého provizního obratu. Pouze necelá pětina (17,5 %) se domnívá, že jejich provizní obrat v následujícím roce poklesne.
Graf 2: Očekávání vývoje provizního obratu v následujících 12 měsících
Zdroj: EMA data
Hypotečním specialistům ovšem provizní obrat již klesl. Sjednat novou hypotéku je při současných úrokových sazbách a cenách nemovitostí téměř nadlidský výkon. Většina finančních poradců se ale zabývá více oblastmi finančního trhu. A ti mají možnost nahradit výpadek příjmů z hypotečních úvěrů jinou produkcí.
Poradci, kteří se zabývají i zprostředkováním hypoték, se nejčetněji pokusí nahradit výpadek příjmů z hypoték investicemi (27,1 %). Ovšem ještě mnohem četněji uvádějí, že nebudou výpadek příjmů nahrazovat, protože se věnují komplexnímu finančnímu poradenství stále a ústup hypoték na jejich přístupu ke klientům nic nezmění (56,3 %).
Graf 3: Čím nahradíte/nahrazujete výpadek příjmů z hypoték?
Zdroj: EMA data
Vyplatí se čerpat hypotéku? aneb Paradox levných úvěrů
Úrokové sazby hypoték začínají dnes nejčastěji na sazbách kolem 6 %. Při této úrokové sazbě a třicetileté splatnosti úvěru vychází měsíční splátka za každý půjčený milion přibližně na 6 tis. Kč. Při úvěru 3,5 mil. Kč tak dlužník bude splácet měsíčně 21 tis. Kč. Při ještě nedávné úrokové sazbě ve výši 2 % se splátka za každý milion pohybovala kolem 3 700 Kč a úvěr 3,5 mil. Kč tak „stál“ měsíčně 13 tis. Kč.
Z uvedené perspektivy se nová hypotéka nevyplatí. Je téměř dvakrát tak „drahá“, než kolik „stála“ ještě před rokem a půl. Jenže…
… levné hypotéky jsou jedním z faktorů podporujícím růst cen nemovitostí. Jsou-li hypotéky levné, může si více lidí půjčit více peněz a za vlastní bydlení zaplatit vyšší cenu. Naopak zdraží-li hypotéky, stávají se peníze méně dostupné – a s tím klesá i poptávka po nemovitostech. Při klesající poptávce pak získávají kupující více vyjednávací síly a mohou získat vysněné bydlení s nemalou slevou. Ostatně očekávaný pokles cen nemovitostí uvádí i nedávná studie investičního fondu Silverline Real Estate.
Dražší hypotéky se tak mohou stát jedním z impulzů k poklesu cen nemovitostí. Očekávaný průměrný pokles až o 8 % ovšem znamená, že některé nemovitosti zejména od kupujících spěchajících s prodejem mohou klesnout i výrazně více. A to je příležitostí pro připravené zájemce.
Navíc hypotéky nebudou zřejmě drahé dlouho. Již v příštím roce se očekává snížení inflace, na které bude reagovat i Česká národní banka (ČNB) poklesem základních úrokových sazeb, a tím vytvoří prostor pro snížení i sazeb hypotečních. A současnou drahou hypotéku půjde refinancovat za příznivějších podmínek.
A v neposlední řadě hledání vlastního bydlení je především o nalezení optimální nemovitosti za přijatelnou cenu.
Nahrávání ...