Partners index akciových fondů dosáhl za červenec 0,8 %, od začátku roku pak 13,4 %. Dluhopisové fondy v červenci poklesly a Partners index dluhopisových fondů tak činil 0,2 %, od začátku roku se snížil už o -0,7 %. Smíšeným fondům se dařilo a na cestě vzhůru dosáhly díky růstu akcií 0,5 %, od ledna 2021 poskočily už o 5,2 %.
V červenci byl na finančních trzích relativně klid. Klid investorů rozvířil na chvíli pouze strach z rostoucího počtu nově nakažených, což způsobuje šíření nakažlivější varianty Delta. Nicméně, ceny akcií na trzích opět spíše rostly. Výjimkou byly akcie nerozvinutých trhů a zvláště ty čínské, které spadly o několik procent, díky větším restrikcím čínské vlády.
Překvapivě vysoko se držely i ceny dluhopisů, což pomohlo ke kladným výsledkům dluhopisovým fondům. „V normálním světě nezkresleném abnormálními zásahy centrálních bank, kde inflace dosahuje 5,4 % v USA či 3,7 % v Německu, by výnosy dluhopisů měly být o několik procent výše,“ dodává investiční stratég Partners Martin Mašát.
Partners index akciových trhů v červenci dosáhl 0,8 %
Přetrvávající dobrá nálada na trzích se promítla i do výkonnosti akciových podílových fondů. Průměrná výkonnost korunových globálně diverzifikovaných akciových fondů nabízených v České republice dosáhla v červenci plus 0,8 %, od počátku roku pak 13,4 %. Meziročně klienti dosáhli na zhodnocení 29,4 %. Vyplývá to z Partners indexu podílových fondů za červenec. „Růst cen akcií je tažen pozitivními zprávami ohledně pandemie, nízkou nezaměstnaností a silnou spotřebou,“ říká Mašát.
Partners indexy akciových fondů
Výkonnosti skupin fondů
- PIF-AK – fondy investující do akcií vyspělých zemí
- PIF-SPEC – fondy investující do nerozvinutých zemí a další speciální strategie (okrajové trhy, jednotlivé sektory apod.)
Partners index dluhopisových fondů vzrostl o 0,2 %
Období velice nízkých výnosů pomalu v České republice končí. Podle vyjádření několika členů bankovní rady ČNB je možné do konce roku několikeré zvýšení sazeb, což by pomohlo do budoucna výkonnosti dluhopisových fondů. „Nelze než pochválit Českou národní banku, že se jako jedna z mála vydala chránit cenovou hladinu před inflací,“ dodává Mašát.
Konzervativní investoři spořící v dluhopisových fondech si mohli zaznamenat v červenci další růst svého majetku. Průměrná výkonnost dluhopisových fondů byla v červenci 0,2 %. Nicméně od počátku roku činí pokles -0,7 % a meziročně je to stále -0,5 %. „Meziroční záporný výsledek dluhopisových fondů je dán poklesem cen dluhopisů na počátku roku, kdy trhy předpokládaly nynější kroky centrální banky,“ upřesňuje Mašát.
Fondy rizikových dluhopisů se díky utahování rizikových prémií posunuly výše o 0,3 %. Meziročně přidaly 7,7 % díky propadu cen těchto dluhopisů na počátku loňského roku.
Partners indexy dluhopisových fondů
Výkonnosti skupin fondů
- PIF-DLUH – fondy se státními a kvalitními korporátními dluhopisy
- PIF-HY – fondy s investicemi do rizikových a spekulativních dluhopisů
Smíšené fondy rostly na 0,5 %
Smíšené fondy dosáhly v červenci, hlavně díky kladnému příspěvku akciových pozic, na průměrnou výkonnost 0,5 % a meziročně jsou výše o 10,9 % a od počátku roku o 5,2 %.
Partners index smíšených fondů
Výkonnosti skupin fondů
Zdroj: Partners
Nahrávání ...